Définition de compte géré

Le compte géré fait référence à un compte de placement personnalisé géré par un gestionnaire de placements professionnel pour le compte d’un investisseur. Le gestionnaire crée un portefeuille de placements en gardant à l’esprit les besoins et les objectifs financiers de l’investisseur.

Les fonds gérés qui mettent en commun l’argent de différents investisseurs ne permettent guère de personnalisation. Dans les comptes gérés, un investisseur détient tous les actifs du compte et est informé de manière transparente de leur performance. L’investisseur a également le droit de prendre des décisions d’investissement.

Comment fonctionnent les comptes gérés?

• Investissement dans le marché financier pour faire croître ses actifs, il faut de l’expertise et du temps, qui manquent souvent à beaucoup, en particulier les personnes fortunées (HNWI). Les investisseurs ont souvent fait appel à des conseillers financiers et à des courtiers pour investir efficacement leurs fonds sur le marché. Aussi, fonds spéculatifs, fonds communs de placement, ETF qui impliquent la mise en commun des fonds des investisseurs ont été recherchés par les investisseurs comme une option viable pour diversifier leur portefeuille d’investissement.
• Par exemple, un hedge fund typique et ses services offerts aux clients fortunés ont aidé les investisseurs à réaliser des profits de manière agressive en prenant plus de risques. Les clients ont quitté le gestion de fonds au gestionnaire du fonds. Bien qu’un fonds spéculatif typique soit sujet aux implosions, beaucoup ont subi d’énormes pertes à cause de cela.
• En tant que tels, les comptes gérés ont commencé à gagner plus de préférence parmi les HNWI. Beaucoup essais et les nouvelles ont expliqué pourquoi ces comptes sont préférés aux hedge funds. La principale raison étant que les comptes gérés permettent aux investisseurs de recevoir des rapports détaillés sur le rendement du portefeuille. De cette façon, un investisseur peut interférer et demander au gestionnaire de se retirer d’un investissement risqué. Le gestionnaire est tenu de se conformer.
• Dans ces comptes, vous attribuez des fonds à votre gestionnaire de fonds, qui utilise les fonds pour constituer un portefeuille adapté à vos objectifs d’investissement, appétit pour le risque, ainsi que l’efficacité fiscale. Le portefeuille peut comprendre des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des biens cotés, etc. La propriété des actifs reste au nom de l’investisseur. Les actifs d’un portefeuille varient selon l’entreprise d’investissement; par exemple, DNR capital investit également dans des propriétés cotées.
• Le gestionnaire de fonds investira et négociera en votre nom, en gardant à l’esprit vos objectifs financiers. Votre préférence est prise en considération. Ainsi, le gestionnaire n’investira pas dans une action qui est contre votre préférence. De plus, le gestionnaire vous rapportera tous les détails de l’activité de trading du compte.

Comment commencer à investir dans un compte géré?

• Avant de commencer à investir dans ce service, sélectionnez un gestionnaire de fonds professionnel possédant une vaste expérience et une formation exclusive pour vous assurer d’obtenir d’excellents conseils en placement. Aux États-Unis, les gestionnaires de fonds sont régis par la loi américaine de 1940 sur les conseillers en placement et la US Securities and Exchange Commission (SECONDE).
• Pendant des décennies, les gestionnaires de fonds ont géré les fonds de familles riches et des régimes de retraite institutionnels. L’investisseur moyen ne pouvait pas utiliser leur service en raison de l’exigence d’investissement minimum élevé qui était normalement d’environ 1,00 000 $ ou plus. Le montant a considérablement diminué au fil des ans et varie selon le type de compte.
• De plus, les frais de transaction étaient également très élevés. Les frais de service facturés annuellement sont calculés sur le montant de l’investissement. Normalement, c’est 1 à 2% des fonds sous gestion. Les frais supplémentaires comprennent les frais de transaction et de négociation. Les frais ont également diminué au fil des ans. En outre, dans certaines entreprises, les frais sont négociables.

Exemples

• Supposons qu’un homme d’affaires nommé Adam Fernandez ouvre un compte géré ayant 2 millions de dollars d’actifs et engage Giselle Ray en tant que gestionnaire de son argent / investissement. Dans ce scénario, la principale responsabilité de Giselle est de gérer les investissements d’Adam dans le compte en fonction de ses besoins et objectifs financiers.
• Giselle effectue en son nom des transactions adaptées aux objectifs financiers d’Adam. Cependant, elle ne peut rien faire qui équivaut à une rupture de contrat. Donc, tant qu’elle gère avec succès les actifs selon les termes du contrat, c’est gagnant-gagnant pour Adam et Giselle.
• Prenons un exemple du monde réel. Sur la base des conclusions de Cerulli Associates, cette le rapport parle de la façon dont il est géré Les comptes ont augmenté de 13,1% au deuxième trimestre de 2020. Les actifs de l’industrie se sont améliorés à 7,4% par rapport aux 6,8 billions de dollars de 2019.
• De plus, outre les gestionnaires de fonds Forex, certains fournisseurs de comptes gérés populaires incluent Fidelity, Citigroup et Blackrock.

Types de comptes gérés

Les conditions et services proposés sous différents types diffèrent selon les entreprises. Nous avons fourni une compréhension de base des types, les principaux étant énumérés ci-dessous.

# 1 – Comptes gérés individuellement (IMA)

• Les IMA sont des portefeuilles d’actions personnalisés construits et gérés par un gestionnaire de fonds pour le compte d’un investisseur.
• Un investisseur peut inclure ou exclure certaines actions en fonction de ses préférences et besoins du portefeuille modèle du gestionnaire.
• IMA convient principalement à ceux qui ont 500 000 $ ou plus. Les IMA répondent aux objectifs personnalisés d’un investisseur.

# 2 – Comptes gérés séparément (SMA)

• Les SMA reposent sur des portefeuilles de titres modèles disponibles auprès d’une entreprise d’investissement. C’est un service basé sur les produits.
• Le portefeuille modèle est un assortiment de titres détenus par les investisseurs. Différents modèles offrent différents avantages. En tant que tel, les clients doivent ouvrir de nombreux comptes séparés s’ils souhaitent investir dans différents portefeuilles.
• Les SMA proposant des portefeuilles modèles sélectionnés par la société en fonction des besoins du client. Un portefeuille professionnel ou un gestionnaire de fonds les gère, mais le client est régulièrement informé de la performance des actifs.
• Un exemple est celui des comptes gérés séparément par Fidelity offrant des portefeuilles modèles aux caractéristiques variables. Parmi de nombreux types, l’un offre des rendements plus élevés que l’indice S&P 500® tandis qu’un autre offre un assortiment de différents classes d’actifs tels que les prêts bancaires, les actions, les obligations, etc.

# 3 – Comptes discrétionnaires gérés (MDA)

• Les MDA sont des comptes de placement discrétionnaires qui permettent à un gestionnaire de fonds de négocier des investissements sans l’approbation de l’investisseur pour chaque transaction.
• L’investisseur doit signer un accord discrétionnaire avec le gestionnaire fixant des limites concernant la négociation sur le compte que le gestionnaire doit respecter.
• Les gestionnaires de fonds facturent des frais plus élevés pour les MDA car ils doivent gérer chaque transaction et chaque décision, contrairement aux comptes non discrétionnaires.

# 4 – Comptes gérés unifiés (UMA)

• Les UMA sont des comptes d’investissement qui permettent à un gestionnaire de fonds de gérer divers actifs d’investissement tels que des fonds communs de placement, des obligations, des ETF dans un seul compte. Contrairement à SMA, où le client doit ouvrir des comptes séparés, UMA les réunit tous.
• UMA permet à un investisseur de comparer simultanément les performances de différents investissements.

Foire aux questions (FAQ)

# 1 – Le compte géré est-il différent d’un compte de courtage?

Un compte géré implique un gestionnaire de placements professionnel qui détient le droit discrétionnaire de prendre des décisions d’investissement au nom d’un investisseur. Les décisions sont prises en gardant à l’esprit les objectifs financiers de l’investisseur. Le service est plus accessible par les HNWI. Avec un compte de courtage, l’investisseur contrôle l’achat et la vente des investissements.

# 2 – Les comptes gérés valent-ils mon temps et mon argent?

Oui, c’est le cas si vous n’avez ni le temps ni l’expertise nécessaires pour superviser vos investissements. Les comptes gérés permettent un portefeuille d’investissement diversifié, la transparence et un investissement sans tracas par un professionnel en votre nom pour atteindre efficacement vos objectifs financiers.

# 3 – Pourquoi devrais-je investir dans des SMA (comptes gérés séparément)?

En tant qu’investisseur, les SMA vous proposent un compte distinct ou un modèle de portefeuille de titres en fonction de vos besoins tout en bénéficiant des avantages d’investir dans un fonds commun de placement. Ici, vous êtes propriétaire des titres de votre compte distinct, contrairement aux OPC où vous détenez des parts du fonds. Étant donné que vous êtes actionnaire direct de titres, vous bénéficiez d’une plus grande transparence et d’une plus grande efficacité fiscale.

Articles recommandés

Il s’agit d’un guide sur Qu’est-ce qu’un compte géré et sa définition. Ici, nous discutons comment cela fonctionne avec des types, des exemples et comment commencer? Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus –

• Compte en fiducie
• Fonds de fonds (FOF)
• Compte séquestre